第400章 短期利空偏多，主要是龙头股业绩暴雷（1 / 2）

A股7月19日 短期利空偏多，主要是龙头股业绩暴雷

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市场信息：商/务/部等13部门发布关于促进家居消费若干措施的通知；国家卫/健/委发文推动临床专科能力建设（涉创新医疗、理邦仪器等）；国家能/源局将落实完善煤层气扶持政策，推动煤层气产业快速发展；工/信/部组织开展2023年大数据产业发展示范申报工作；两部门增设黑龙江省绥芬河、同江口岸为药材进口边境口岸；民航机票政/府采购将增加数字人民币结算方式；滞留德国的中国光伏企业高管已回国；上海将围绕区块链和大模型技术应用，构建一批应用场景；OLED面板渗透率有望过半，需求复苏提振行业景气度（涉万润股份、瑞联新材等）；宝马重磅加码在华本土化研发（涉得润电子、诚迈科技等）；华为盘古大模型在矿山场景首次商用（涉云鼎科技、梅安森等）；全国生态环境保护大会召开（涉雪迪龙、永清环保、蒙草生态等）。

板块热点1.全国生态环境保护大会17日至18日在京召开。会议提出要推动有效市场和有为政府更好结合，将碳排放权、用能权、用水权、排污权等资源环境要素一体纳入要素市场化配置改革总盘子，支持出让、转让、抵押、入股等市场交易行为，加快构建环保信用监管体系，规范环境治理市场，促进环保产业和环境服务业健康发展。

点评：我国能源革命加速转型，此前《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》强调完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度，加强碳排放双控基础能力建设，健全碳排放双控各项配套制度等，加上自愿减排交易市场（CCER）重启可期。碳监测领域有望直接受益于碳排放双控指标转型。雪迪龙，先河环保等。

近日多个省份结合区域内发展特点，陆续发布工业领域碳达峰实施方案。方案涉及能源转型、产业升级、多行业控碳、减碳等核心举措，地方层面双碳“1+N”政策体系持续搭建中。在国家节能低碳领域相关技术推广目录中，仍有大量技术推广比例较低，节能降碳技术本身还有较大潜力没有释放出来。在此背景下，我国工业企业或将释放大量减碳需求，推动相关行业、企业成长。

2.近期，HJT的关键降本技术--电镀铜，取得了显着进展。一是通威基本验收了太阳井的200MW中试线；二是国电投验证罗博特科600MW设备，今年均有望实现GW级订单，电镀铜产业化趋势已来。

点评：预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期。海源复材，芯碁微装等。

3.目前，快充功能正日渐成为新能源中高端车型的标配，快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。中信证券指出，关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会。

点评：全球大汽车厂商纷纷推出800V高电压平台车型。随着800V高压技术平台的车型进入量产阶段，主机厂积极自建充电网络配套，驱动高压充电桩建设加速。得润电子，奥海科技等。

4、OLED面板渗透率有望过半需求复苏提振行业景气度： TrendForce集邦咨询最新分析报告显示受益于成本持续降低，预估2023年OLED在智能手机市场的渗透率将超过50%。近期除了三星已宣布启动8.7代OLED产线的投资计划外，京东方规划中的B16工厂、JD与惠科在新技术的策略联盟、维信诺向OLED相关技术与市场的积极抢进，均为OLED面板拓展其他应用市场开启新的契机。OLED屏幕可以提供更好的视角、更深的黑色，以及更长的电池续航力，提供比LCD屏幕更好的使用体验，许多手机品牌还通过OLED屏幕来提供差异化的产品。上海证券认为，OLED技术在智能手机端持续渗透有望成为推动消费电子新一轮需求增长的重要因素，同时为国产面板厂商带来增量空间。开源证券认为，今年以来电视面板价格尤其是大尺寸面板价格一路上涨，面板需求出现复苏迹象，有望带动上游材料需求放量，提振全产业链景气度。

下面再看看题材个股机会：1、封测:周四下午2点台积电业绩披露会，这样就会有资金博弈预期差，英伟达能出多少GPU，完全看台积电有多少COWOS，先进封装决定了H/A100的出货量，从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。 2、汽车:算是近期持续性不错的，而且上交易日也比较逆势，短线方面，江铃汽车2板，亚星客车等首板，星源卓镁超级大长腿20cm涨停。

在存量博弈环境下，北上资金是A股重要的边际增量，A股表现与北上资金的流入节奏高度相关。随着1年过渡期结束，“假外资”交易限制政策实施将从下周生效实施，但 “假外资”占比不高，根据推算其在A股交易额的占比可能只有0.06%，实际影响有限，况且真正影响外资流入的因素正出现积极变化，随着M国核心通胀降温，在美元指数转弱、人民币汇率企稳背景下，继续看好下半年北上资金整体净流入对A股的积极作用。

经历了连续两个交易日调整后，市场对于经济指标的反应可能已暂告一个段落，接下来股市大概率会维持相对平衡格局，然后等待基本面更多指引——在国内，主要是等待本月下旬重大会议，市场应期盼较有针对性的经济扶持政策；在国外，主要是美联储7月会议。预计这次美联储会议还会加息，只是会议会否释出加息将终止信号仍具有些不确定性。综合各方面情况来看，个人感觉当前形势可能还不足以使美联储准确判断出加息次数，所以美联储其实还是摇摆的。

市场的热点轮动，现在既不是以周为单位，也不是以天为单位，而是以小时为单位。电力到芯片到汽车，切换速度飞快。现在就是比较考验投资人的耐心，操作难度大，熬过去就是海阔天空，但熬的这个过程非常磨人。换个角度来看，这么多压力，大盘都跌不下去，表明资金其实很有信心。从旅游热度不断上升，酒店行业集体涨价来看，这些非刚需行业的火爆说明经济的内在强韧性。复苏仍在推进中，只要方向无误，对于速度的预期可以放低一点。保持耐心。

人民网（/非/荐/股/）： 炒/作数据要素方向，由人民网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”。“数据产品经营权证书”（三证）正式面向全国发放。流通市值342亿，盘子不小。前面也说过可能会趋势结构，周三重点看5日线的修复，如果不能有效修复就可能会进入调整期，至少往10日线看。策略上就按照5日线作为参考依据，也是主流资金的参考点。

001373翔腾新材（/非/荐/股/）： 面板方向，主要从事新型显示领域各类薄膜器件。（2机构撤退，游资来接力）

中央商场（/非/荐/股/）： 业绩+大消费方向，上半年净利同比预增22.40%-83.61%

002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 炒/作汽车方向，全球领先的转向系统提供商，与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。驱动力：自动驾驶“车内无人”商业化试点在京开放申请。属于汽车产业链，流通市值97.62亿，，浙江世宝依然在5日线上震荡，这种高位缠打的票，做T。

恒信东方（/非/荐/股/）： 公司在互动平台表示，公司VR游戏产品《Drakheir》（暂定名）目前正在Quest平台第三方应用平台Sidequest公测，并根据用户反馈情况持续优化，相关研发工作在持续推进，预计下半年正式发布推出市场。公司将视市场需求和业务需要考虑是否将《Drakheir》移植到苹果Vision Pro头显。