第381章 夏日炎炎，行情较差是不争的事实（2 / 2）

电气设备股周三表现不俗，智能电网、充电桩方向领涨，万控智造3天2板，未来电器、三变科技、祥明智能、江苏华辰涨停，英可瑞、思源电气、金冠股份涨超5%。重要部门全面深化改革委员会第二次会议提出要科学合理设计新型电力系统建设路径，推动加强电力技术创新、市场机制创新商业模式创新，做好电力基本公共服务供给。

点评：电力市场发展催生了抽蓄、储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新的市场主体，新能源跨领域融合、负荷聚合服务、综合能源服务等贴终端用户的新业态新模式不断涌现，电网侧、电源侧用户侧及储能侧各环节均迎来发展机遇。

此前连续两日回调的电力板块午后展开修复行情，京能热力4连板，长青集团4天3板，晋控电力、涪陵电力、杭州热电涨超5%。7月份以来，华南、华东等省区最高负荷屡创新高，部分地区电力供需形势严峻，宁夏、江苏、浙江等5家子分公司日发电量已连续多日突破2亿千瓦时，16家子分公司日发电量突破1亿千瓦时，有力保障了区域经济社会发展和民生用电需求，有效支撑电网安全稳定运行。

点评：新型电力体系建设背景下，火电资产的成长性与盈利稳定性均被低估，其长期价值、特别是调峰价值正在逐渐显现。本轮火电资产得到市场认可主要因其困境反转，但站在更长期的角度来看，新型电力体系建设下火电稳定+合理的回报正在成为可能，估值锚逐渐凸显。而站在市场角度来看，由于电力板块自身上涨逻辑较为独立，所以经常与指数呈现负相关的态势，所以被部分资金赋予了防御避险的作用，当指数持续弱势整理的背景下，电力概念股仍有望反复活跃。

氟化工概念表现相对强势，其联创股份涨超10%，兴发集团、三美股份、永和股份、巨化股份等个股涨超4%。机构指出，三代制冷剂产能扩张已到尾声，氟化液市场空间广阔，氟化工进入景气周期。而含氟聚合物性能优异，广泛应用于工业加工、电子电器、汽车及航天等领域，大幅提升氟化工产业链附加值。此外，AI 的快速发展与我国产业现代化建设的不断推进带动数据中心算力需求大幅提升， 液冷温控技术成为发展趋势， 氟化液市场空间同样广阔 。

光伏、储能等新能源赛道继续逆势活跃，叠加中报预增的亿晶光电涨停，锦富技术涨超10%，珈伟新能、迈为股份、隆基绿能、禾迈股份涨超4%。隆基绿能周三上涨同时再度创出年内天量，阶段性底部雏形已现，近期无论是光伏制氢还是工商业储能等基本面因素利好不断，硅料价格见底逐步反馈至硅片环节，可见行业基本面同样也出现见底的积极因素，HJT、钙钛矿相关设备以及储能等有望放量的环节或有望率先获得市场追捧。

点评：当前，P型向N型切换已成为光伏行业变革趋势，预计2024年在N型产能放量情况下，行业新进入者与老牌厂商在行业变革中的技术迭代能力都将受到考验。除了技术变革以外，坚定看好光伏行业需求向好的成长逻辑，看好2023年行业装机需求放量。在产业链价格博弈较为剧烈的情况下，头部一体化企业的技术优势、供应链优势以及渠道优势将更加突出，技术变革叠加成本波动压力下，单一化组件小厂将加速出清，有利于行业集中度进一步提高，头部厂商或将受益。

保险、银行板块周三比较活跃。消息面上，中国/人民/银行、国家/金融/监督/管理总局发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，对去年11月出台的房地产“金融16条”中的部分政策进行延期，将适用期限统一延长至2024年12月31日。这次延期主要涉及房企存量融资展期、保交楼配套融资支持两条政策，是“金融16条”中比较重要的两条内容，对于金融机构保持房地产融资平稳有序、促进风险市场化出清具有重要意义。

综合来看，中报净利润大幅预减超六成的AI服务器龙头浪潮信息周三放量跌停，引发算力为首的AI方向出现加速探底行情，对市场人气杀伤巨大，后期在中报业绩负面预期下，AI板块特别是应用和数据方向或仍将承压。近期市场再度陷入上涨缩量，下跌放量节奏，印证目前市场仍以存量资金为主。汽车产业链作为近期人气主线，在连续大涨后周三如期走出分歧，在短期消化获利盘后有望再度获得资金回流，关注具备强逻辑的低估值品种补涨机会，车联网、毫米波雷达等智能驾驶细分仍具关注价值。另外存储芯片板块近期同样逆大盘创出阶段新高，在半导体产业链中表现相对独立，不过行业的底部确认仍需等待一些龙头公司的业绩预告落地。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，兴业，华泰，国泰，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.12