第338章 今年上半年的行情即将收官，整体来看（1 / 2）

A股6月28日早盘今年上半年的行情即将收官，整体来看

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热点题材：1、5G新通话即将规模商用打造新一代互联网通信据报道，中国移动相关人士在27日的中国移动技术创新论坛上透露了多项5G业务创新进展及商用时间表。其中，5G新通话战略产品将在今年实现全网规模商用。时间表显示，5G新通话已于今年6月在试点省份进行试商用，接下来的10月、12月将分别在第一批14省、第二批17省上线商用。5G+卫星网络融合方面，今年12月将完成基站上星原型、星地融合网络原型，到了明年，将完成星地互通试点、基站上星验证以及星地融合网络原型验证。

点评：5G新通话是5G网络革命性的技术之一。随着移动互联网和物联网的迅速发展，以及人工智能、元宇宙等前沿技术的逐步成熟，人们对实时通信的“刚性需求”已不再满足于传统的音视频沟通，新场景、新需求不断涌现。相关人士表示，5G新通话是在运营商音视频通话的基础上，叠加超清、智能、交互等能力，为个人用户提供有趣的通话体验，为行业用户升级业务沟通体验，提升原生通话入口的价值，为5G发展注入新活力，真正实现万物互联。

2、广汽发布新款搭载氢电混合系统的整车： 6月26日举行的2023广汽科技日，广汽集团发布了搭载氢电混合系统的整车等一批科技成果。并且，近两个月FCV（氢燃料电池车）出货量明显增长，从装机量角度看，5月燃料电池系统装机量52.6MW，同比上升834%，且连续两月高涨同比超8倍。

点评：中汽协5月份公布的FCV产销分别为744/423辆，同比上升206.1%/310.7%。产销同比大幅增长，今年车企对FCV市场乐观，持续投入FCV生产以做到备货充足。国金证券电新团队认为，FCV正在从“概念”向“业绩”过渡，全年FCV预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强，核心零部件环节率先受益。

沪深股指仍失守5日均线，两市合计成交8411亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标绿柱均明显缩减；从形态来看，如预期市场快速纠偏重新回升，深成指收复20日均线，创业板指率先收复60小时均线，各股指短周期技术指标均有一定修复。我们假设市场见底的场景，多为两种：以日K线为例，一种是连续几根K线一横，然后创出新低，下跌力度背离的见底；另一种是V型反转，这就需要指数拉出中阳线了，而且后续迅速脱离成本区域。昨天市场反弹，并不能确定第二种情况即V型反转，后续在反弹的持续性上存在很多变量。关注上证指数中阳线实体的半分位是否跌破，跌破的话，说明反弹结束，不参与，等待更低的低点出现。操作策略上，周三更适合盘中做T，并不适合再追，最近的踏准市场的节奏更重要。

下面再来看看题材和个股：1、人工智能:昨天除了AI下跌之外，非AI板块不是轮动涨，而是集中一起涨，非AI加速修复完之后，那么接下来AI的反弹大概率也会提前，这两天我感觉都会是不错的节点。

AI主要看几个方面:第一点：风向标的作用，AI这波连续大阴线调整是由昆仑万维来引领的，所以它的止跌对AI来说会是定心丸，昆仑万维节前大跌20cm，前天大跌13cm，昨天开盘高开尝试修复，最后小跌两个点，这两天它的走势都会很重要，与之联动的可以看蓝色光标、万兴科技和三六零。但需注意的是，昨日在市场普涨环境下，更多的AI核心标的依旧延续着整理的格局。一方面意味着，AI概念股在此前经历了连续两日的放量的调整后，趋势抱团里面筹码已出现了松动的疑虑，另一方面当前市场的风险偏好度明显下降，想要在高位承接完成反包修复的难度进一步提升。

第二点：核心板块的表现，假期前AI分支中最强的莫过于CPO，然后昨天出现了两个逆势标，东田微大涨12个点，华西股份从跌停被翘板，最后跌幅缩窄到两个点，核心加强的话，那么剑桥科技、新易盛和中际旭创这些都有修复预期。

因此对于AI板整体而言，虽然板块热度犹在，但想要再度走出新一轮主升的概率较低，后续大概率呈现板块内部轮动格局，另外随着趋势性大票的抱团筹码出现松动，短线投机风格有望回暖，AI产业链中的一些边缘性的小票或有望被资金挖掘。

随着AI方向陷入整理，以光伏（TOPCON）、氢能、复合集流体等为代表的赛道新技方向在盘中开始活跃。目前而言这些方向的位阶均处于超跌，估值处于历史底部，拥挤度以及筹码结构已优化，对资金的边际变化有较高弹性。并且下游需求保持强劲增长，三季度有望进一步加速，结合即将到来了中报披露期，新能源赛道方向的业绩仍是确定性较强的方向，后续有望在中报行情的演绎中不断被市场所强化。

华为:华为，7月7日有个会议召开，现在月底差不多就是潜伏的时间节点，这个思路月初的时候就说过了，标的主要看三个：拓维信息、常山北明、润和软件，后两者周三有回踩周三都可以潜伏。

目前有望推出一些提振经济增长的政策，第一个可能会在房地产方面，之前为了控制房地产投机，防止房价过快上涨，采取了很多限购限贷措施，但是现在房地产市场成交低迷，销售遇冷，现在的情况和前几年相比已经发生了很大的改变，这时候应该审时度势，及时取消一些限购限贷措施，让房地产市场回归市场化，推动房地产成交量的提升，保障人们刚需和改善性住房的需求，所以在房地产市场方面可能会出台一些利好政策。第二个在财政政策方面，可能会出台一些推动消费增长的政策，比如近期出台的一些支持新能源汽车的销售补贴政策、延长汽车购置税的优惠、推动汽车下乡以及推动家电下乡等等这些政策，来推动消费增长，一些地方如果有条件的话可能会采用发放消费券的方式来刺激消费。第三个是在货币政策方面，还是要保持相对宽松的货币政策，因为美联储现在已经明确加息进入到尾声，所以货币政策方面要保持低利率、宽流动性的组合，今年已经多次下调了存款利率和贷款利率，预计下半年可能会继续保持低利率的水平，而利率水平比较低有利于推动储蓄搬家，这对于楼市和股市的回暖都是有利的。

今年上半年的行情即将收官，整体来看，上半年市场赚钱效应不强，市场风格比较偏，以/Chat/GPT/.为代表的AI板块以及受益于“/中/特./*/.估/.”的中字头板块大幅上涨，而传统的白马股出现了较大下跌，包括业绩比较好的消费、新能源等板块跌幅也比较大。我认为下半年市场的利好因素正在累积，一系列稳经济增长的政策呼之欲出，经济可能会有所企稳回升，这对于股市的回暖也会形成正面影响，预计下半年市场可能会迎来一定的回升机会。从布局来看，当下是一个布局被错杀的优质龙头股的时机，从长期来看，做价值投资就是要坚持做好公司的股东，以时间换空间，做时间的朋友。一般来说，优质公司的价格都比较贵，要想等到一个较好的价格，一般是要在市场低迷、投资者没有信心的时候去布局，而当下刚好是这样一个布局的时点。下半年市场的风格也有望切换到业绩上，业绩好的股票下半年会更受资金欢迎，而一些炒题材、炒概念的股票下半年可能会出现回落，