第331章 前端午劫，节后还是劫（2 / 2）

机器人板块局部活跃度不减，南方精工3连板并走出6天4板，恒为科技3天2板，银河电子、得润电子涨停，德恩精工大涨11%，昊志机电、本川智能、石头科技等涨超7%。据报道，近日，一个名为Tesla AI的推特账号开始更新，一天内密集发布了人工智能、机器人相关的内容。其中一条推文称，特斯拉正在制造自主机器人的基础模型，其多模态神经网络已经应用于客户车辆——这些网络接受任意模态，如摄像视频、地图、导航、IMU（惯性测量单元）、GPS等。

点评：从长逻辑看，传统机器人只是“工具”，而人形机器人是具身智能，即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统，人形机器人的应用领域先从to B场景开始，通过不断迭代优化最终会进入家庭等场景的to C领域。预计24年人形机器人销量有望达1万台，28年达563万台，24-28年CAGR\u003d387%，28年市场空间达1万亿。往远期空间展望，按照马斯克说的人的数量和机器人的数量来比，如果做成2：1的话，全球80亿人口，人形机器人40亿，单价2万美元，则有80万亿美元空间。

汽车产业链早盘异动走强，中马传动3连板并走出5天4板，春秋电子、一彬科技、铁流股份涨停，鸿富瀚大涨13%，赛力斯、晋拓股份、云意电气大涨超5%。中国乘联会预计6月狭义乘用车零售销量183.0万辆，环比增长5.2%；其中新能源零售67.0万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。

点评：自动驾驶行业一直受到国家高度重视，相关法规与标准不断出台。2022年11月，工/信/部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》，首次从国家部委层面，对L3/L4级别智能网联汽车的准入和上路通行试点工作拟定明确指导文件。上述文件将推动L3及以上级别自动驾驶技术的成熟，有望加速相关技术在量产车型中的落地应用。随着国家与地方层面自动驾驶行业法规逐步完善，智能车产业链各环节公司将加快辅助驾驶技术研发和产品投放，汽车智能化产业链有望受益。

复合集流体板块延续近期强势表现，双星新材6天3板，英联股份涨停，阿石创、沃格光电、东威科技、智动力涨幅靠前。根据华安证券测算，在如下假设条件下：（1）复合集流体市场渗透率不断提高，预计2025年达到 12%；（2）每GWh锂电池所需的复合集流体面积假设为1000 万平方米；（3）同一年度，乐观情形下，复合集流体市场渗透率相比中性情形会高出5%，而悲观情形下则反之。根据中性情景测算，预计2025 年复合集流体市场空间将达到179.05亿元；而在乐观情形下，2025年预计复合集流体市场需求有望突破291亿元。

光伏等新能源赛道相对逆势，并一度在盘中反弹，其中宝馨科技涨停，帝科股份、仕净科技、钧达股份涨超4%。东莞证券认为，近一周硅料、硅片和组件价格环比跌幅均有所收窄，若按照硅料最低成交价看，硅料价格已低至一线企业成本水平，后续硅料价格有望探底企稳，而一体化组件厂商盈利水平也将逐步回升。

而站在市场角度来看光伏新能源板块的盘中异动，一方面是资金高低位切换的诉求。另一方面，随着各大上市半年报业绩公布在即，资金也尝试布局中报行情，那些业绩确定性较高的行业自然有望获得资金的增配。不过从周一盘中的冲高回落可以看到，当前市场对于新能源赛道方向认知上仍存在较大的分歧，在AI整体陷入调整的背景下，新能源方向能否迎来阶段性的修复行情仍是后续关注的重点。

综合来看，周一股指走出缩量四连阴的加速赶底，量化资金的加速止损加剧市场原本脆弱的情绪。不过节前文章已经提到，6月底存在机构资金风格偏移的调仓纠偏需求，因此AI近期连续补跌也在情理之中。AI板块强势品种的踩踏式补跌，往往是市场风险集中释放的尾部阶段。不过AI连续杀跌后短线存超跌反抽动力，但难以出现普反行情，特别是一些机构仓位较重品种，后续仍可关注算力和CPO等具备业绩落地预期方向的二次回踩机会。电力板块逆势爆发更多是连续高温催化所致，其持续性仍存较大不确定性，并不适宜盲目追高。此外，赛道板块中领涨的新技术方向领涨更多是基于部分资金风格纠偏的回补动作以及对中报业绩预期的提前布局的共振，关注异质结和钙钛矿等新技术方向能否有消息面催化节点出现。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，天风，信达，中信，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.06.26