第315章 月18日 成交量万亿后，回调仍是机会（1 / 2）
A股6月18日复盘 成交量万亿后，回调仍是机会
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上交易日A股三大指数集体收涨，沪指涨0.63%，收报3273.33点；深证成指涨1.11%，收报.53点，日线七连阳；创业板指涨1.44%，收报2270.06点。市场成交额维持在一万亿上方，周五达到1.07万亿，为连续第3个交易日突破万亿。北向资金继昨日净买入近百亿后，周五再度净买入105.46亿元，续创2月9日以来新高。
本周市场呈现震荡上行态势，美联储暂停加息、央行连续降息使市场信心得到有力提振，指数全体大涨，板块方面也呈现出普涨的格局。指数上看，各大指数以收涨为主，特别是创业板 随着新能源的反弹大涨6个点，同时市场成交量较前几周交易日有所放大。随着M国商界的来访，本周末美/国国/务/卿的来访以及周末传闻救市政策的出台，指数底部基本已经探明，下降空间不大。
同样，从规模指数上看，上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000也以收涨为主，因为市场开始走复苏预期，大部分板块指数开始全面反弹。行业板块多数收涨，船舶制造、通信设备、互联网服务、光伏设备、软件开发、游戏行业强势领涨；商业百货、汽车服务、银行、电力行业跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量超过3000只。AI概念股集体走强，其中CPO概念股再度大涨，光库科技20CM涨停，博创科技、太辰光等多股涨超15%；数据要素震荡走强，卓创资讯、云赛智联、久远银海等多股涨停；ChatGPT概念股展开反弹，鼎捷软件20CM涨停，昆仑万维涨超10%。国企改革、中字头概念股活跃，长春一东、中成股份、中国海诚等超10股涨停。下跌方面，消费股陷入调整，国光连锁、三江购物跌超5%。
周五早盘冲高回落的非AI端新能源等板块，午后再次起飞，带着大盘大涨。在非AI端拉升的同时，AI端并没有回落，收盘深成指成功7连阳，一副牛来了的感觉。这种反常现象，结合最近小作文满天飞的我国经济刺激ZC出台预期，有先知先觉的资金在午后进场布局了，果然，当晚的新闻/联/播就告诉我们答案，目前，货币ZC已经开始发力：国有大行的存款利率，从“3字头”直接跳水到2.5%的年化。
从行业和板块上看，各大板块开始全面反弹，主线还是在人工智能板块，特别是硬件板块，比如CPO、液冷等，还有汽车相关板块比如充电桩、智能汽车、零部件等，还有机器人板块等，由于市场开始走复苏线，之前的防守板块，比如中药、银行等可暂时回避。
财政ZC方面：据新闻联播透露的信息，预计后市还会有进一步的财政ZC出台刺激经济，主要切入点预计是汽车（新能源车下乡）、大基建和房地产。如果后市刺激ZC的出台力度超预期，叠加AI持续大涨带来的回调需求，市场热点可能转向新能源车和大消费。在ZC完全落地之前，都有想象空间，大盘继续看多！
沪深股通已经第二个交易日净流入超过90亿元，从历史规律的角度来看，沪深股通连续大级别净流入三个交易日以上，并且对应盘面权重股有表现得到验证，那么行情展开新一轮中线级别反弹的概率就加大。在近几个交易日已经强调，上周机构持仓的白马股杀跌，以及对政策对冲的预期临近，这已经形成了情绪底、政策底的共振。
上周五留下的缺口，成为突破性缺口的概率较大，但3285点之上，技术上将进入诱多区域，3250点压力突破之后，压力转为支撑去看待，调整不破在低吸会更好。创业板如预判，在2100点，连续反弹，往2300点靠近。注意月线周期形成的箱体2100~2330，维持看法在200个点走个箱体观点不变。因此，下周A股合理的运行区间是3250~3285,考虑到洗盘因素和外部的不确定因素，运行极限是3230~3300。
板块方面：1.关注AI的高低切方向！周五CPO开启大反攻，周一预期一字板，继续对标铭普光磁走势。周五都这样大涨高潮了，周一该怎么办呢？没有先手的情况下继续追必然是不合适的，周五AI板块的算力、CPO、AIGC集体高潮，那么如果周一主力还要维护AI情绪，会选择哪个方向进攻呢？
必然是高低切，那么还处于AI较低位置的AI上游半导体板块有轮动预期！且盘面也告诉我们了：尾盘半导体在异动，最明显的就是半导体老龙头太极实业。同时，尾盘竞价，半导体中军龙北方华创竞价抢筹？这都说明聪明的资金在周五尾盘就布局了半导体。如果周一太极实业一马当先拉升，带动半导体走高，我们该关注和他属性相似的半导体+老龙头概念股：张江高科、容大感光。
2.关注大消费方向，中报前，还可以看低位的消费。周五基建大涨，而前期龙头蕾奥规划等没动，最近调整到20日线附近是不是机会呢。
3.关注地产方面，MLF降息后，20号的LPR在下周还会远吗，不过这里我的看法若是要潜伏还是选一线城市的地产公司，比如张江高科等。消息上：金融支持乡村振兴！五部门集体发声 涉及融资、基建、住房 看八大要点，新能车的充电桩、换电+AI自动驾驶，只要后期刺激消费的政策出来，国民支柱的汽车也会是政策+资金的突破口。比如前面的说的：通合科技，继续看好。就板块而言，目前先看人工智能，再看大消费！
预计A股在下半年将迎来底部温和复苏。首先，经济稳步恢复是渐进和渐次的过程。当前经济阶段性分化是“就业、收入、消费”循环渐次再启动中的正常情况。预计国内库存周期将在三季度见底，民间投资逐步恢复，推动工业部门景气回升，走出工业品“通缩”。此外，下半年服务业修复或将转化为全面的就业增长及信心恢复，同时财税收入、地产投资和销售同比年内将继续改善。