第156章 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨（2 / 2）

资源股今日大面积走强，其中黄金、锂矿方向领涨。黄金板块中四川黄金、中润资源、鹏欣资源涨停，恒邦股份、紫金矿业、明牌珠宝涨超4%。中金公司认为，金价已进入右侧上行通道，并有望达到2300美元/盎司至2500美元/盎司甚至以上。锂矿板块中，永兴材料涨停，天华新能涨近10%，中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能大涨超5%。华安证券研报指出，目前行业库存以处于较低水平，锂盐厂维持1-1.5个月库存水平，正极材料厂以及电池厂预计维持7天左右库存。目前市场需求淡季已过，随着二季度市场需求回暖叠加锂价跌势放缓后行业信心修复，补库周期有望开启，锂价预期企稳改善。目前锂矿板块估值水平已至低点，锂价止跌企稳+下游需求预期改善，估值有望修复。

人工智能板块分化态势依旧，电商、网游、传媒等应用方向出现大幅回调，Auto/-GPT细分以及部分低位股异军突起，梦网科技、齐心集团涨停，银江技术、法本信息、世纪天鸿涨超10%。消息面上， 近日，代码托管平台Git/Hub上线了一个新的基于GPT-4的开源应用项目/Auto/GPT/，/Auto/GPT/能够根据用户需求，在用户完全不插手的情况下自主执行任务。国盛证券研报指出，去年ChatGPT的面世让市场看到了AI的新潜力，2023年随着Open/AI不断推陈出新，以及微软在搜索引擎、Office等方向产品的推出，/Auto-/GPT的出现，AGI赛道将迅速开启生态构建大时代。

点评：在人工智能各细分被市场充分挖掘后，指数想要进一步向上冲高仍需要新的突破口。随着上市公司一季报披露展开，以及更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际的方向进行布局，在此逻辑下，新能源赛道方向同样有望迎来一定程度的修复。

综合来看，人工智能指数已经从前期趋势上行转变为箱体震荡，板块的内卷加上趋势中军的纷纷破位，后期大概率成为鱼尾行情，即使有补涨分支，整体高度也将受限。半导体板块尽管在设备股爆发下高潮，但总体表现或难以持续脱离人工智能板块影响，关注下周分歧后的转一致机会，并逢低关注一季报业绩增速居前的细分方向，例如今日北方华创的净利润断层板也体现出资金的态度。尽管沪指走出强势周线五连阳，但AI为首的主线热点已进入混沌期，盘中切换速度也将加快，避免热点高潮次日盲目接力。

今日AI应用方向陷入调整，其中奥飞娱乐、慈文传媒两大标识度较高的人气标的双双跌停。由于本周以来传媒娱乐方向呈现连续高角度上涨态势，短期内累积了较多的获利卖压，因此今日的调整属于AI内部的轮动补跌。随着今日应用端集体调整，AI本周几乎是经历了“整体分歧——集体修复——轮动整理”的过程，可以看到的是目前人工智能方向波段主线行情虽暂告段落，但在震荡轮动的过程中，各细分方向依旧存在着反复活跃的机会，因此踏准节奏的话仍会具有不错赚钱效应。此外，北方华创与中芯国际两大半导体设备的核心龙头能否延续强势同样值得留意，当其在下周呈现高举高打的走势时，便有望带动半导体产业链迎来二波行情。届时对于算力芯片，乃至AI硬件方向或都存在再度修复的预期。

点评：AI是今年全年的投资主线，计算机领域的投资方向更加多元。全年角度看，计算机行业会有相应的高低切换和主线上的轮动机会。“从四个角度去理解 AI，可以看到整个行情的演绎。”夏瀛韬表示，一是算法，国内这一轮行情中，算法公司最先开始表现；二是算力，大模型的训练对于算力需求非常大，未来随着大模型的普及，将明显带动算力需求，包括服务器、数据中心IDC、芯片等；三是AI下游应用，即AI赋能各行各业降本增效；四是AI的安全监管，目前国际上开始讨论chatGPT的数据安全等问题，未来在安全风控领域，会有一些新的变化和新的增量出现。

投资方面，建议关注两个层面，一是AI在垂直行业的应用，二是AI的安全监管。“随着开源模型和开源训练架构的出现，大模型的门槛在降低，未来能够产生较高超额价值的赛道是大模型在垂直行业的落地应用和AI安全监管。前者如办公类的金山办公、金融行业的同花顺等具有较强场景积累的企业，在未来大模型成熟后更占优势；后者如数据安全防护、针对模型生成视频、图像和文字的识别鉴定等。”

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！