第105章 普世系六大（2 / 2）

朱志高很高兴。因为他拿到了玉兔和微创两大实体集团的控股权。

虽然暂时管理权，还被委托给了江尚的家族办，但没有AB股，结构的两大实体集团，早晚会由他执掌。

前提是，他要把两大集团的业务理顺，然后把他们弄上市。证明了他自己，才是关键。

自然，刚成立的不犯错集团，也把持有的两大集团的股份，平移到了嫦娥控股旗下。

两家公司即将上市，IPO增发2亿股本，相比原来的8亿股总股本，等同于增发了25%，并不是表面的20%。

果然，天下控股的张颖和浪卡控股的路奇，就不得不对江尚和朱志高进行讲解。

“我们的结构，原来是老板设计的A计划。也就是最优越的AB股结构。

通过相关协议，将总股本分为8亿股（不会因为股份被稀释而改变）。其中这8亿股，改为1:4结构。也就是28 结构。

其中根据相关同股不同权协议，持有20%的总股本的B股，拥有80%的永久投票权，这笔股本就是1.6亿股（相当于8亿总股本）。

持有者1.6亿股的创始团队，一共持有80%股权。

为了团结管理层和技术层，这里面又分为4份，其中三分之三，也就是1.2亿股，将有创始人，大股东，老板持有，现在直接改为浪卡和天下控股。

剩下四分之一，按照自愿原则，允许管理层认购，同样拥有超级投票权。也就和形成，大股东投票权为60%，管理层投票权为20%的格局。

剩下80%持股的A股持有者，分享剩下的20%投票权。6.4亿股，分享1.6亿股的股权。

然后增发25%，也就是两亿股，后，股权结构，变成持有1.2亿股B股的浪卡或者天下，持股比例迅速下降到了12%。但持股投票权却不会因此下降。

也就是持有1.6亿股的控股方和管理层，还是持有集体的80%投票权。而A股投资者的投票权，被进一步稀释。8.4亿股分20%的投票权。实际投票权更加分散。

这个模式 的改良版，就是老板提出的AB股结构。也就是B计划。

持有15%总股本的控股方，承诺不销售，转让，相关超级投票权的B股，B股拥有毫无争议的十倍投票权。但交易后，自动消失。而且交易前，必须通知董事会和全体股东股民，最后还得申报证券交易所和证监会等机构“解封\u0027\.

按照八亿股的模式，你将获得1.2亿股的B股。这种模式简单，容易操作。也就意味着流通股永远只会有总市值的88%，

现在的讯虎，和聚友科技，就是这个模式，或者略有变异。

这也是浪卡和天下控股的特殊之处，市值估值很高，但不能变现，更不能套现。否则不仅仅违规，还违法。

现在您旗下的四大上市公司的套路，大致上都是B方案。

但是，实际上还有更牛逼的B3方案。也就是A方案，从五倍投票权，扩大到10倍投票权，也就是说1.6亿股的B股，拥有91.6%的投票权。

其中按照三七分，管理层持有4000万，老板间接持有1.2亿，分别拥有68.7%和22.9%的超级投票权。

这又是另一种新方案。这种方案有利于管理层放权...

今天，我们要说的就是实业集团领域的布局，我们不得不采取同股同权结构，否则不仅仅难以认购销售。而且估值也因为风险更大。大大下降。

就好像同股同权的玉兔集团，估值轻松谈到150亿估值，但同股不同权，基本上很难超过130亿美金估值。

此前为了并购环球，我们已经按照同股同权的C方案。进行的股权改造。

玉兔，我们不知道，但我们持股的微创集团，就已经完成了第一轮融资和IPO前股份改造。

按照之前四月份融资比例，八亿总股本，持有20%的五大国资委和香江四大家族，一共获得1.6亿股。按照现在每股12.5美金

计算，价值翻了一倍。

除此外，通过认购，回购，管理层获得了8000万股股本，其中大部分都还在期权池。少部分已经被认筹。、

这和老板无关，您已经套现了五亿美金，这笔钱也不属于您。、

原来您融资后持有的78%持股，也下降到了70%。总共5.6亿股本。全部禁售半年。随后开启IPO，增发25%也就是两亿股。总股本变成10亿股。

其中天下控股持股为12%，也就是1.2亿股（原来比例为15%）。剩下的4.4亿股，IPO后持股44%。

这部分资产，香江普世，微创都已经退出，就连普世国际也已经移交给了嫦娥控股。

这样持股24%的嫦娥控股接收了亚洲普世持股的20%，就变成持股44%的超级大股东。”

路奇这个技术天才，也被他从雅虎挖来了，这可是他的一个学长啊。复大系的一员干将啊。

“浪卡的情况大体类似，持股15%的浪卡，IPO前分到了1.2亿股，IPO后稀释的只有12%。但

靠着一致人行动协议等，我们还是持有51% 的投票权。我们自己持有12%，剩下的39%，已经从普世控股，移交给了嫦娥控股。

原来的63.75%持股，IPO开启后，就只剩下51%.相比起微创还持有56%，我们已经濒临50%的警戒线。

要知道华尔街可是一直羡慕嫉妒恨的眼红玉兔，赚了太多钱。脸书套现，油管套现。葫芦网套现。相比起其他VC，我们显得更加专业。靠着老板的前瞻性，我们无往不利，但也因为侵权，加上华尔街的嫉恨，硅谷同行的怨气，导致我们官司不断。

“一个44%,一个39%，要是没有一致行动人协议，二股东浪卡和天下控股，肯定已经控制不住了。

你们嫦娥控股也要出来做事了。家族办有心把两个项目移交给嫦娥控股，甚至必要的时候，卖掉两家实体公司股票，让你们嫦娥自然而然的接掌两大集团。

但这需要你们争气啊。”该画大饼的时候，还真的的下手 ，主要也是他发现实体企业和互联网企业玩法太不一样了。

章勇，路奇等人很容易被误导。

还是让两大公司，安安静静的做互联网好了。